В 2013 году первый подобный фонд решили создать братья-близнецы Тайлер и Кэмерон Уинклвосс — ныне владельцы криптовалютной биржи Gemini. И только в январе 2024 года впервые одобрили подобные ETF на биткоин, в июле — начались торги акциями фондов на Ethereum. Запуск первых ETF на биткоин в США дал крипторынку мощный приток капитала в начале 2024 года и стал одним из катализаторов роста биткоина. С приходом новой администрации в США etf на криптовалюту многие инвесторы и компании ожидают одобрения фондов для большего числа криптовалют. В отличие от этого, фьючерсные ETF базируются на фьючерсных контрактах, где инвесторы делают ставки на будущую цену биткоина.
ETF (exchange-traded fund) – это фонд, который торгуется на бирже.
Это позволяет инвесторам лучше понимать, какие инструменты находятся в их ETF-портфеле, и пул ликвидности принимать взвешенные решения в отношении дальнейшего управления им. Чтобы стоимость акций ETF не отклонялась слишком сильно от курса базовой криптовалюты, авторизованные участники совершают арбитражные сделки. Если спрос высок, они также могут покупать больше криптовалюты и создавать новые акции.
Каковы риски инвестирования в криптовалютный ETF?
Так, например, если пользователь переместил биткоины в день, когда его цена была $12 тыс., то аналитики предполагают, что эти биткоины стоили ему $12 тыс. За последние 24 часа объем ликвидаций маржинальных криптовалютных позиций превысил $1,7 млрд. По данным совместного исследования RISE Research и Freedom Horizons, в 2023 году доходы государственного бюджета от налогов на майнинг превысили $1 млн, что составило 940% от запланированного.
- Этот тренд подтверждается увеличением активности на биржах и вовлечённости граждан в образовательные инициативы, которые помогают разобраться в возможностях цифровых активов.
- Однако аналитики полагают, что даже такой спрос является недостаточным для огромного давления со стороны держателей биткоина.
- В Bitfinex также считают, что экономика США выглядит устойчивой, хоть и показывает неоднозначные результаты со стороны рынка труда и инфляционного давления, согласно анализу данных за последние недели.
- Прозрачность данных в блокчейне дает возможность при помощи аналитических инструментов и платформ отслеживать данные о кошельках инвесторов.
- Несмотря на растущее признание биткоина, SEC по-прежнему с осторожностью относится к одобрению спотовых биткоин-ETF.
Bitcoin ETF vs. традиционные ETF: Сравнительный анализ
Их включение может помочь в диверсификации и управлении рисками, способствуя увеличению рыночной капитализации и стабильности на рынке криптовалют. Однако они в основном основаны на фьючерсных контрактах Биткоина, а не на спотовом рынке, что означает, что инвесторы владеют Биткоином напрямую. В октябре 2021 года был одобрен первый американский фьючерсный ETF на биткоин. Он позволяет покупателям приобретать биткоин через фьючерсные контракты, торгуемые на Чикагской товарной бирже (CME). Биткоин-ETF стали важным финансовым инструментом, который преодолевает разрыв между традиционными способами инвестирования и стремительно развивающимся крипторынком.
К сожалению, биржевые инвестиционные фонды (ETF) биткоина, как и любые другие долгосрочные и краткосрочные криптовалютные инвестиции, связаны с рисками. Эти риски включают волатильность рынка и возможные изменения в нормативных актах, которые могут повлиять на работу фонда. Покупатели могут покупать и продавать эти акции по рыночным ценам в течение всего торгового дня, поскольку их торговля осуществляется на обычных фондовых биржах. Цена ETF обычно растет и падает в соответствии с рынком монет, которые он отражает. В этой структуре инвесторам нет необходимости самим владеть, хранить или защищать цифровые активы, что позволяет им извлекать выгоду из изменений цен на криптовалюты.
В настоящий момент популярность этих фондов уступает самой криптовалюте. Некоторые эксперты также считают, что рост криптовалютных ETF позволит снизить волатильность цифровых монет. Некоторые эксперты считают, что крипто-ETF имеют большие перспективы. Чтобы купить Bitcoin ETF, откройте брокерский счет в компании, которая предлагает торговлю акциями, найдите тикер Bitcoin ETF и разместите сделку, как и в случае с любыми другими акциями или ETF. По состоянию на январь 2024 года США в основном предлагают фьючерсные Bitcoin ETF из-за нормативных ограничений, а спотовые ETF все еще находятся на рассмотрении регулирующих органов.
Теперь, когда RIGZ и DAM закрыты, единственным ETF для майнинга биткоинов в США является WGMI. Несмотря на ряд закрытий, в США по-прежнему существует около 25 криптовалютных ETF. Все они занимаются разными видами деятельности и предоставляют покупателям широкий выбор. Биткоин-ETF и криптовалютные инвестиции в целом продолжат развиваться, чему поспособствуют изменения в нормативно-правовой базе, технологические инновации и меняющиеся предпочтения инвесторов.
Выбирайте надежный обменный сервис с выгодным курсом на yourcryptoex.ru. Фьючерсный ETF — это фонд, отслеживающий стоимость криптовалюты, которую можно купить или продать в зависимости от условий контракта. Однако при покупке или продаже фьючерсов вы не владеете базовым криптоактивом, то есть непосредственно биткоином, или любой другой криптовалютой, для которой существует фьючерсный фонд. Вместо этого вы владеете контрактом, который обещает купить или продать криптовалюту в определенный момент в будущем.
Кроме того, возможны расхождения цен из-за рыночных сил или административных проблем. Это может приводить к завышению или занижению цен на ETF по сравнению с биткоином. Purpose Bitcoin ETF позволяет инвесторам покупать Bitcoin через свои обычные брокерские счета и хранит реальные Bitcoin для обеспечения своих акций. Криптовалютные биржи позволяют инвесторам выйти на рынок без необходимости самим покупать, хранить или использовать цифровые активы. Следовательно, это отличный выбор для тех, кто хочет инвестировать в криптовалюты, но беспокоится о технических проблемах и вопросах безопасности, связанных с их непосредственным использованием. За последние годы криптовалюты, особенно биткоин, привлекли внимание инвесторов и финансовых институтов по всему миру.
Некоторые операторы предлагают вкладывать в акции криптовалютных компаний. Однако более востребованными становятся ETF, созданные на базе самих криптовалют. Стоимость таких инструментов зависит от спотовых цен на криптоактивы, входящие в эти фонды. Внедрение Bitcoin ETF, включая спотовые ETF и опционные ETF на BTC, существенно влияет на интерес институциональных инвесторов. Эти ETF предлагают регулируемые, прозрачные и ликвидные инвестиционные возможности, что делает их привлекательным предложением для институциональных портфелей.
Хотя они могут не предлагать такой же уровень прямого воздействия, как спотовые ETF, они обеспечивают регулируемую возможность в финансовой системе США получить доступ к рынку криптовалют. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) активно рассматривает несколько спотовых заявок на Bitcoin ETF, сигнализируя о потенциальных изменениях в нормативной базе США. Такие финансовые гиганты, как BlackRock и Fidelity Digital Assets, стремятся запустить эти ETF, что еще больше подогревает ожидания рынка. На международном уровне спотовые Bitcoin ETF получили распространение в таких странах, как Канада, Швейцария и Германия. Однако Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) исторически не решалась их одобрить, ссылаясь на опасения по поводу манипулирования рынком и защиты инвесторов.
Модель ETF упрощает процесс, что особенно полезно для новичков, или тех, кто сомневается в необходимости покупки биткоинов напрямую. Благодаря наличию нормативной базы биткоин-ETF предоставляет потенциальным инвесторам простой, прозрачный и безопасный способ инвестирования. Привлечение большего числа участников позволяет сделать рынок биткоина более стабильным, сдерживая резкие колебания цен.
Хотя несколько таких спотовых Bitcoin ETF, как iShares Bitcoin Trust и NYDIG Bitcoin ETF, все еще ожидают одобрения, на рынке наблюдается рост количества фьючерсный Bitcoin ETF. К ним относятся ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) и Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (BTF), предлагающие различные подходы к инвестированию в Bitcoin. Однако модель выкупа в натуральной форме стала предметом беспокойства регуляторов и камнем преткновения в переговорах между компаниями-эмитентами и SEC в конце 2023 года. Опасения были связаны с тем, что уполномоченные участники являются зарегистрированными брокерами-дилерами на американском фондовом рынке, а законы не позволяют брокерам-дилерам работать с криптовалютами. Многие из новых ETF вынуждены полагаться на третьих лиц, которые по необходимости осуществляют фактические покупки или продажи биткоинов.
Они создают дополнительный спрос, улучшают рыночную ликвидность и делают весь рынок более зрелым и стабильным. Замыкает тройку лидеров Fidelity со своим Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) — почти 19 миллиардов долларов и нулевая комиссия. Кстати, о комиссиях — прямо сейчас на рынке развернулась настоящая «комиссионная война». VanEck, Bitwise, Coinshares, Invesco и WisdomTree — все они временно обнулили свои комиссии.
